Como preparar sua empresa para um M&A com segurança jurídica

As operações de Fusões e Aquisições (M&A) representam oportunidades estratégicas para expansão, ganho de escala e geração de valor. No entanto, também envolvem riscos relevantes e exigem um nível elevado de preparação. Negócios que desejam conduzir processos de M&A com segurança e efetividade precisam alinhar diferentes dimensões: jurídica, tributária, societária, financeira e de governança.

Governança Corporativa

Neste artigo, exploramos os principais cuidados e etapas que uma empresa deve observar para estar preparada para uma operação de M&A, seja como parte vendedora, compradora ou em processos de associação estratégica.

Por que M&A com segurança jurídica exige planejamento?

Uma transação de M&A não se resume a valuation, due diligence e assinatura de contrato. Ela envolve uma mudança profunda na estrutura e nos processos da empresa. Se mal planejada, pode gerar riscos trabalhistas, fiscais, societários ou mesmo comprometer a continuidade operacional. Por outro lado, quando bem conduzida, pode ser o ponto de virada para destravar crescimento sustentável.

Diagnóstico jurídico e tributário

Antes mesmo de iniciar conversas com potenciais investidores ou compradores, é essencial realizar um diagnóstico completo da estrutura atual. Isso inclui:

• Mapeamento societário e contratual: existência de cláusulas de restrição à venda, acordos de sócios, passivos ocultos.

• Situação fiscal e tributária: contingências, regimes especiais, passivos fiscais e possibilidade de reestruturação tributária antes da operação.

• Compliance e governança: práticas já adotadas ou que precisam ser fortalecidas para dar segurança à operação.

Essa etapa permite antecipar riscos, corrigir distorções e, principalmente, fortalecer o posicionamento da empresa no mercado.

Valuation e estruturação da operação

Outro ponto crítico é a definição do valuation e do modelo de operação. Uma assessoria bem estruturada permite avaliar alternativas como:

• Venda total ou parcial da operação;

• Aporte com participação minoritária;

• Fusão entre ativos complementares;

• Cisão de unidades para maximizar valor de partes distintas do negócio.

Mais do que encontrar um número de valuation, o objetivo deve ser construir uma operação que faça sentido estratégico para ambas as partes.

A importância de uma assessoria especializada

Em processos de M&A, contar com apoio jurídico, tributário e financeiro especializado não é apenas uma recomendação — é uma necessidade. A condução inadequada de um processo pode resultar em perdas financeiras, passivos futuros e perda de confiança no mercado.

Na Tanto, atuamos com uma abordagem integrada que alia clareza técnica, experiência em transações complexas e foco na segurança jurídica e no crescimento sustentável. Apoiamos desde a fase inicial de diagnóstico até a implementação completa da operação.

M&A como alavanca de crescimento

Seja para expandir mercado, atrair investidores ou preparar uma saída estratégica, o processo de M&A pode ser uma poderosa alavanca de crescimento. Mas só é eficaz quando conduzido com método, responsabilidade e visão de longo prazo.

Preparar a empresa é o primeiro passo. E fazer isso com o suporte certo é o que diferencia uma operação de sucesso de um risco estratégico.